No passado, a avaliação do desempenho financeiro das empresas frequentemente se concentrava em métricas superficiais. Hoje, para tomar decisões estratégicas, é essencial considerar uma gama mais ampla de indicadores financeiros.

Ainda que fatores como investimento, lucratividade e endividamento sejam de importância crucial, eles proporcionam uma perspectiva limitada sobre as finanças e podem fundamentar decisões que resultem em desfechos imprevistos. Nesse contexto, emergem outros indicadores financeiros para ampliar as avaliações das empresas.

Este artigo apresentará justamente os indicadores financeiros que vão além das métricas convencionais e oferecem uma compreensão aprofundada das finanças de uma empresa. Confira, antes de continuar com a leitura, um breve resumo do que será explicado mais adiante:

• O que são indicadores financeiros?
• Quais os principais indicadores financeiros de uma empresa?
• Qual a importância dos indicadores financeiros?
• Como analisar os índices financeiros da empresa? 

Continue e veja como usar indicadores financeiros para tomar decisões!

O que são indicadores financeiros?

Os indicadores financeiros são parâmetros que gestores e líderes empresariais usam para rastrear, medir e analisar a saúde financeira das empresas. Esses indicadores-chave de desempenho (KPIs) podem avaliar uma série de aspectos de uma empresa, incluindo lucratividade, faturamento, despesas fixas, valor médio gasto por cliente, entre outros.

Muitos indicadores financeiros podem ser encontrados em diversas demonstrações financeiras, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados do exercício e o fluxo de caixa. Outros podem ser calculados a partir desses documentos contábeis.

Para que servem?

Os indicadores financeiros são analisados por investidores, analistas financeiros, gestores e outras partes interessadas nas finanças de uma empresa para tomadas de decisões embasadas. Indicadores como ROE (Return on Equity) e ROI (Return on Investment), por exemplo, ajudam a determinar o retorno gerado pelos investimentos e o uso eficiente dos recursos financeiros.

Da mesma forma, os indicadores de endividamento, como a relação dívida/patrimônio, alertam potenciais investidores sobre o nível de alavancagem financeira da empresa. Caso esse indicador esteja alto, a organização pode estar assumindo um risco maior devido a sua dependência de capital de terceiros.

Em suma, esse tipo de indicador fornece uma análise concreta e quantitativa da saúde financeira de um negócio, permitindo que gestores e demais interessados tomem decisões para minimizar riscos e otimizar o desempenho de seus recursos.

Quais os principais indicadores financeiros de uma empresa?

Com tantos índices financeiros, pode ser difícil saber quais a empresa deve monitorar com frequência. O ideal é que cada negócio se concentre nas áreas que são atualmente de maior prioridade para suas despesas e investimentos. Veja, a seguir, uma lista dos principais indicadores financeiros e como eles podem ser calculados na prática.

Margem bruta

A margem bruta revela quanto de cada venda sobra após deduzir os custos diretos de produção. A fórmula para calcular a porcentagem da margem bruta é: 

• (Receita – custos diretos) / receita × 100.

Considere que uma empresa venda um produto por R$ 200 e os custos de produção sejam R$ 80. A margem bruta é calculada como: 

• (200 – 80) / 200 × 100 = 60%. 

Isso significa que 60% da receita é lucro bruto.

Margem de contribuição

A margem de contribuição é semelhante à margem bruta, mas considera todas as despesas variáveis com produção e vendas, como a matéria-prima e a mão de obra direta. Ela ajuda a avaliar qual foi a contribuição de cada unidade vendida para cobrir as despesas fixas. A fórmula da margem de contribuição é: 

• (Receita – custos variáveis) / receita × 100. 

Se a receita da venda de um produto for R$ 150 e os custos variáveis forem R$ 50, a margem de contribuição é: 

• (150 – 50) / 150 × 100 = 66,67%. 

Isso indica que 66,67% da receita contribui para cobrir os custos fixos e gerar lucro.

Margem líquida

A margem líquida avalia a lucratividade líquida da empresa após todas as despesas, incluindo impostos e juros. É calculada como uma porcentagem da receita total. A fórmula para calcular a margem líquida é: 

• Lucro líquido / receita × 100.

Se a receita for R$ 500.000 e o lucro líquido for R$ 100.000, a margem líquida é: 

• (100.000 / 500.000) × 100 = 20%. 

Nesse caso, 20% da receita é lucro líquido.

EBITDA

EBITDA é uma sigla para Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (em português, significa Lucros antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização). Esse indicador mede o desempenho operacional da empresa, desconsiderando despesas financeiras, impostos e depreciação/amortização. 

Para calcular o EBITDA, basta somar ao lucro líquido depreciações e amortizações da empresa em determinado período. Portanto, a fórmula seria: 

• EBITDA = lucro operacional + depreciação + amortização.

Se uma empresa apresenta um lucro operacional de R$ 500.000, depreciação de R$ 100.000 e amortização de R$ 50.000, o cálculo do EBITDA ficaria da seguinte maneira: 

• 500.000 + 100.000 + 50.000 = R$ 650.000.

Custos fixos e variáveis

Os custos fixos representam a soma das despesas da empresa que não se alteram, independentemente das variações na produção ou vendas (por exemplo, pagamento do aluguel, salários de funcionários e seguros). 

Já os custos variáveis são aquelas despesas diretamente relacionadas ao nível de produção ou às vendas, como gastos com matéria-prima e pagamento de comissões de vendas, que podem variar com o passar do tempo.

Compreender a distinção entre esses dois indicadores financeiros permite que os gestores tomem decisões embasadas sobre como otimizar a estrutura de custos, planejar a produção e determinar os preços de venda para garantir a lucratividade da empresa.

ROI e ROE

O retorno sobre investimento, também conhecido como ROI, mensura o retorno gerado a partir de um investimento específico. A fórmula para calcular esse indicador financeiro é: 

• ROI = (retorno – investimento) / investimento × 100.

Considere que uma empresa tenha investido R$ 50.000 em um projeto e tenha obtido um retorno de R$ 10.000. O ROI seria: 

• (10.000 – 50.000) / 50.000 × 100 = -80%. 

Isso indica que o investimento resultou em uma perda de 80%.

Já o ROE, ou retorno sobre patrimônio, foca no retorno gerado para os acionistas em relação ao capital próprio investido. A fórmula é: 

• ROE = lucro líquido / patrimônio líquido × 100. 

Para ilustrar como usar o ROE, veja o caso de uma empresa com um lucro líquido de R$ 200.000 e o patrimônio líquido de R$ 1 milhão. O ROE seria: 

• (200.000 / 1.000.000) × 100 = 20%. 

Isso significa que a empresa gerou um retorno de 20% sobre o capital próprio investido pelos acionistas.

Ticket médio

O ticket médio é a média de quanto cada cliente gasta em uma compra. Essa métrica é especialmente relevante para negócios que dependem de vendas diretas ao cliente, como varejo e comércio eletrônico. A fórmula para calcular o ticket médio é: 

• Ticket médio = receita total / número de transações.

Uma loja de roupas gerou uma receita total de R$ 20.000 em um mês e realizou 100 transações. Nesse caso, o ticket médio seria: 

• 20.000 / 100 = R$ 200. 

Isso significa que, em média, cada cliente gastou R$ 200 em suas compras.

Qual a importância dos indicadores financeiros?

A análise dos índices financeiros pode fornecer uma visão clara sobre lucratividade, liquidez, eficiência e muitos outros aspectos da saúde financeira da empresa. Essas informações podem ajudar gestores e líderes empresariais nas seguintes atividades:

• Visualizar o desempenho da empresa em um determinado período;
• Comparar os índices financeiros da empresa com as médias do setor para ver como a organização se compara aos seus concorrentes diretos;
• Avaliar a eficácia dos investimentos da empresa e direcionar recursos para áreas com maior potencial de retorno;
• Identificar riscos financeiros potenciais e tomar medidas preventivas para evitar possíveis crises financeiras.

Vale lembrar que os investidores analisam indicadores como margem líquida, margem bruta e níveis de endividamento para determinar a estabilidade financeira de uma empresa. Uma margem líquida sólida, por exemplo, indica eficiência operacional, enquanto um endividamento excessivo pode sinalizar riscos financeiros.

Como analisar os índices financeiros da empresa?

Os dados necessários para monitorar os indicadores financeiros estão disponíveis nos demonstrativos financeiros das empresas. No entanto, antes mesmo de coletar e interpretar esses dados, é crucial que os líderes empresariais encarregados dessa análise tenham como ponto de partida os objetivos do negócio.

A análise dos indicadores financeiros deve estar diretamente ligada aos objetivos estratégicos da empresa. Essa conexão orienta a seleção dos indicadores mais relevantes e ajuda a interpretar seus resultados.

Se o objetivo é reduzir custos, indicadores relacionados à eficiência operacional e redução de despesas devem ser priorizados. Se o foco é aumentar as vendas, os indicadores de margem de contribuição e retorno sobre o investimento podem ser mais relevantes.

Uma vez alinhados com os objetivos, os líderes devem contar com uma estrutura para organizar e armazenar os indicadores financeiros. Essa etapa pode envolver a criação de painéis de controle, planilhas ou sistemas de software especializados.

Como a tecnologia auxilia nessa análise?

Existem soluções de inteligência empresarial que permitem a automação da coleta de dados financeiros a partir de fontes diversas, como sistemas internos, bancos de dados e plataformas de contabilidade. Essas soluções reduzem a dependência de processos manuais propensos a erros e agilizam a obtenção das informações para análise. Uma empresa também pode utilizar plataformas digitais que possibilitam análises instantâneas das finanças em tempo real. Essas plataformas possibilitam que os gestores acessem informações atualizadas sobre o desempenho da empresa.

Conclusão

Neste artigo, você viu que os índices financeiros são parâmetros indispensáveis para avaliar e melhorar o desempenho financeiro das empresas. No entanto, para organizar os dados e interpretar os resultados de maneira contextual, os líderes empresariais precisam conectar os indicadores aos objetivos estratégicos da organização.

Ao integrar a tecnologia no processo de análise, como foi visto neste artigo, as empresas podem aproveitar insights profundos e em tempo real, capacitando a tomada de decisões estratégicas embasadas em dados sólidos. Para acompanhar mais dicas e novidades sobre tecnologias e estratégias para gestão empresarial, não deixe de conferir as publicações recentes do blog Pontotel.